الانتقال إلى المحتوى الرئيسي

Documentation Index

Fetch the complete documentation index at: https://whitepaper.rwanftfi.com/llms.txt

Use this file to discover all available pages before exploring further.

الإقراض يُتيح لحامل DA الوصول الفوري إلى سيولة USDT دون بيع الأصل ودون التخلي عن التعرّض لنمو سعر DA مستقبلاً. القرض مضمون بدفعة DA محددة، مُسعَّرة عند الإصدار، وقابل للسداد كاملاً أو جزئياً في أي وقت قبل دخول المخزون المرهون دورة البيع التلقائي.

70% LTV - ثابت

كل قرض يُصدَر بنسبة 70% بالضبط من قيمة الضمان بـ USDT لحظة الإصدار. لا يوجد شريط تمرير ولا نطاق “حتى” - 70% هو الإعداد الوحيد.

عمولة 5% لمرة واحدة

تُحصَّل رسوم 5% مرة واحدة عند فتح القرض وتُوجَّه إلى مجمع سيولة DA. لا يُحصَّل أي شيء عند السداد، كاملاً أو جزئياً.

السعر مُثبَّت عند الإصدار

سعر DA المستخدم في جميع حسابات القرض مُثبَّت في loan.price لحظة الإصدار. حتى لو ارتفع DA ضعفين أو عشرة أضعاف بعد ذلك، لا يتغير دينك بـ USDT.

لا مدة ثابتة

القرض لا يحمل تاريخ استحقاق. يبقى مفتوحاً حتى يسدده المقترض، أو حتى تدخل الدفعة المرهونة دورة البيع التلقائي.

​
من يمكنه أخذ قرض؟

الإقراض متاح فقط لحاملي NFT من فئتي Premium وElite (المستوى 5 وما فوق). الفئات الأدنى لا تُشغّل تعدين NFTM وبالتالي ليس لديها ضمان DA للاقتراض مقابله.

فئة Premium (L5-L8)

Hydro, Quantum, Pulse, Aurora. كل دورة تعدين مكتملة تُنتج دفعة DA مؤهلة لقرض واحد.

فئة Elite (L9-L10)

Flame, Infinity. دورتان للتعدين لكل NFT - كل دورة تُنتج دفعتها المستقلة بفتحة قرض مستقلة.

حدّ دخل نشط

يجب أن يكون لـ NFT المقترض حدّ دخل متبقٍّ غير صفري. الإقراض مشروط بنفس نموذج الأهلية الخاص بمكافآت التسويق.

​
ما هو الضمان؟

القرض مضمون بـ دفعة DA محددة - وهي DA المضافة إلى TokenStack من دورة تعدين وزراعة واحدة مكتملة. الدفعة كاملة هي وحدة الضمان: الاقتراض بمبلغ جزئي مقابل كسر من الدفعة غير مدعوم. إذا كانت الدفعة تحتوي على 100 DA، يُصدَر القرض مقابل كامل 100 DA دفعة واحدة.
قرض واحد لكل دفعة، طوال العمر. دفعة DA معينة يمكنها العمل كضمان لقرض واحد فقط طوال عمرها بالكامل. بمجرد فتح ذلك القرض - بصرف النظر عمّا إذا سُدِّد لاحقاً كاملاً أو جزئياً أو تُخُلِّف عنه - لا يمكن رهن الدفعة مجدداً. لفتح قرض آخر، يجب على المقترض تعدين وزراعة دفعة جديدة.

​
كيف يُحسَب مبلغ القرض؟

يستخدم العقد الذكي معادلة حتمية واحدة عند الإصدار: 
usdAmount       = collateral_DA × loan.price × 0.70
fee             = usdAmount × 0.05
borrowerPayout  = usdAmount - fee
loan.price هو سعر DA لحظة الإصدار. يُخزَّن في هيكل القرض ولا يتغير أبداً طوال عمر القرض.
1

إنشاء الدفعة

تكتمل دورة التعدين. يرهن المستخدم NFTM في الزراعة. بعد انتهاء فترة الزراعة، تُضاف 100 DA إلى TokenStack جديد على عنوان المستخدم.
2

يستدعي المستخدم loan() مقابل الدفعة

افترض أن سعر DA الحالي في هذه اللحظة هو 1.00 USDT. يُسجِّل العقد loan.price = 1.00 في هيكل القرض. usdAmount = 100 × 1.00 × 0.70 = 70 USDT.
3

تُقتطَع عمولة 5%

fee = 70 × 0.05 = 3.50 USDT. تُوجَّه 3.50 USDT فوراً إلى مجمع سيولة DA.
4

يستلم المقترض الصافي

يُضاف borrowerPayout = 70 - 3.50 = 66.50 USDT إلى الرصيد العادي للمقترض. تُقفَل دفعة 100 DA الآن كضمان. القرض مفتوح.
حماية الغبار (Dust protection). يرفض العقد الذكي القروض التي سيُقرَّب فيها borrowerPayout إلى 0 USDT بعد رسوم 5%. دفعة صغيرة جداً لا تُنتج صافي مدفوع غير صفري لا يمكن رهنها.

​
دين القرض ثابت بـ USDT

هذه هي الخاصية الأهم في منتج الإقراض والسبب الرئيسي لاختيار حاملي DA الإقراض بدلاً من البيع. المبلغ المستحق عند السداد يُحسَب مقابل loan.price، لا مقابل السعر الحالي في السوق. بمجرد فتح القرض، دين المقترض مُقوَّم بـ USDT بلقطة السعر المأخوذة عند الإصدار. ارتفاع سعر DA لا يزيد الدين.
مثال عملي - يتضاعف سعر DA خلال القرض.
  • اليوم 0: سعر DA هو 1.00 USDT. يفتح المقترض قرضاً مقابل 100 DA. loan.price = 1.00. يستلم المقترض 66.50 USDT بعد رسوم 5%.
  • اليوم 90: ارتفع سعر DA في السوق إلى 2.00 USDT. نفس 100 DA تساوي الآن 200 USDT في السوق.
  • اليوم 90: يستدعي المقترض repay() للرصيد الكامل. يستخدم العقد loan.price = 1.00، لا سعر السوق. المبلغ المستحق: 100 × 1.00 × 0.70 = 70 USDT. يُعيد المقترض 70 USDT ويستعيد كامل 100 DA. تلك 100 DA تساوي 200 USDT بالسعر الحالي في السوق.
في الجوهر، يُتيح القرض للحامل استخلاص سيولة USDT بسعر اليوم مع الاحتفاظ بالمكاسب على ارتفاع DA مستقبلاً. البروتوكول لا يُعيد تسعير الدين مع نمو DA.

​
بوابة أهلية 30 يوماً

لا يمكن فتح قرض إلا مقابل دفعة DA لا تزال لديها 30 يوماً على الأقل حتى حدث البيع التلقائي المجدوَل التالي لتلك الدفعة. يُفرَض الفحص على السلسلة داخل مسار إصدار القرض: 
require(_getTimeToNextAutosale(stack) >= 30 days)
بوابة أهلية، لا مدة قرض. نافذة 30 يوماً تُفحَص فقط عند الإصدار. بمجرد فتح القرض، لا يكون المقترض تحت مهلة 30 يوماً - يبقى القرض مفتوحاً حتى السداد أو حتى تبدأ دورة البيع التلقائي للدفعة. دفعة بـ 29 يوماً أو أقل متبقية حتى مشغّل البيع التلقائي التالي لا يمكن استخدامها ضماناً لقرض جديد، وتتراجع المعاملة.
القاعدة تمنع المقترض من فتح قرض مقابل دفعة على وشك البيع التلقائي خلال أيام، وهو ما سيكون اقتصادياً مماثلاً للبيع ولن يوفر أي نافذة سيولة ذات معنى.

​
السداد الكامل

يمكن للمقترض إغلاق القرض في أي وقت طالما كان المخزون المرهون لا يزال نشطاً - أي قبل دخول الدفعة دورة البيع التلقائي التدريجي. السداد الكامل يُعيد usdAmount الأصلي (إجمالي الأصل عند الإصدار) ويُحرِّر دفعة DA كاملة إلى TokenStack المقترض. لا تُحصَّل عمولة 5% مجدداً. أُخذت مرة واحدة عند الإصدار وليست جزءاً من حسابات السداد.
مثال عملي - سداد كامل.
  • فُتح القرض مقابل 100 DA بـ loan.price = 1.00. usdAmount = 70 USDT. العمولة مدفوعة مسبقاً عند الإصدار.
  • يستدعي المقترض repay() للرصيد الكامل ويُعيد 70 USDT.
  • يُحرِّر العقد كامل 100 DA إلى TokenStack المقترض. يُغلق القرض.

​
السداد الجزئي

يمكن للمقترض أيضاً استرداد جزء من الضمان في أي وقت قبل البيع التلقائي، مدفوعاً فقط مقابل كمية DA التي يختار تحريرها: 
toPay = released_DA × loan.price × 0.70
تعود DA المُحرَّرة إلى TokenStack الأصلي. تبقى DA المتبقية مقفولة كضمان مقابل دين مخفَّض بالتناسب. مؤقّت البيع التلقائي للدفعة لا يُعاد تعيينه - يستمر المخزون وفق جدوله الحالي.
مثال عملي - استرداد نصف الضمان.
  • فُتح القرض مقابل 100 DA بـ loan.price = 1.00. الدين الأولي: 70 USDT مقابل ضمان 100 DA.
  • بعد 60 يوماً، يريد المقترض استرداد نصف الضمان. يستدعي repay() لتحرير 50 DA.
  • toPay = 50 × 1.00 × 0.70 = 35 USDT. يُعيد المقترض 35 USDT.
  • تُحرَّر 50 DA إلى TokenStack الأصلي. تبقى 50 DA المتبقية كضمان مقابل الدين المتبقي البالغ 35 USDT.
  • يستمر مؤقّت البيع التلقائي للدفعة من بدايته الأصلية: مضى 60 يوماً على جدول الفترات الحالي.
DA المُحرَّرة تبقى في نفس الدفعة. الرموز المستردة عبر السداد الجزئي تعود إلى TokenStack الأصلي وتبقى خاضعة لجدول البيع التلقائي الحالي لتلك الدفعة. يمكن للمقترض بيعها يدوياً بمدفوع 75% القياسي أو السماح بالبيع التلقائي عليها بـ 70% عند تشغيل فترة الدفعة. لا يمكن استخدامها ضماناً لقرض جديد - قاعدة “قرض واحد لكل دفعة” تنطبق على الدفعة بأكملها، لا على الجزء المرهون حالياً فقط.

​
استقلالية متعدد الدفعات

كل دورة تعدين تُنتج دفعة DA جديدة، وكل دفعة هي وحدة ضمان مستقلة. يمكن للحامل حمل قروض متعددة في وقت واحد، كل منها مقابل دفعة مختلفة، ولكل قرض:
  • لقطة loan.price مأخوذة في وقت إصداره الخاص
  • عمولة 5% لمرة واحدة مدفوعة عند إصداره الخاص
  • مؤقّت بيع تلقائي يعمل على دفعته الخاصة
  • أهلية للسداد أو السداد الجزئي أو التخلف عن السداد

الدفعة أ

قرض نشط مقابل الدفعة كاملة. استلم المقترض USDT عند الإصدار ويحمل الدين.

الدفعة ب

مسدودة جزئياً. استُرد بعض DA؛ الباقي لا يزال مرهوناً مقابل دين مخفَّض.

الدفعة ج

لا قرض مفتوح. DA مملوكة بالكامل للمستخدم وتتصرف كمخزون DA عادي، خاضع فقط لجدول البيع التلقائي الخاص به.
التخلف عن الدفعة أ لا يؤثر على الدفعة ب أو الدفعة ج. الحرق التدريجي الموضّح أدناه ينطبق فقط على ضمان الدفعة المتخلَّف عنها.

​
التخلف عن السداد - الحرق التدريجي للضمان

إذا لم يُسدَّد القرض قبل دخول المخزون المرهون دورة البيع التلقائي، يسير الجدول القياسي ذو الأربع فترات (120 / 90 / 90 / 65 يوماً، 365 يوماً إجمالاً) على DA المرهونة. كل فترة تحرق نسبة من DA المرهونة المتبقية:
1

الفترة 1 - اليوم 120: يُحرَق 25% من DA المرهونة

يُحرَق 25% من DA المرهونة حالياً بشكل دائم. قيمة USDT المقابلة عند loan.price تُوجَّه إلى مجمع سيولة DA. لا يستلم المقترض شيئاً لهذا الجزء. ينخفض الدين المتبقي بالتناسب مع DA المرهونة المتبقية.
2

الفترة 2 - اليوم 210 (+90 يوماً): يُحرَق 40% من المتبقي

يُحرَق 40% من DA المرهونة لا تزال. تتدفق قيمة USDT عند loan.price إلى مجمع سيولة DA. ينخفض الدين المتبقي مجدداً.
3

الفترة 3 - اليوم 300 (+90 يوماً): يُحرَق 50% من المتبقي

يُحرَق 50% من DA المرهونة لا تزال. تتدفق قيمة USDT عند loan.price إلى مجمع سيولة DA.
4

الفترة 4 - اليوم 365 (+65 يوماً): يُحرَق 100% من المتبقي

تُحرَق كل DA المرهونة في هذه النقطة. يُغلق مركز القرض بالكامل. يحتفظ المقترض بـ USDT المستلمة عند الإصدار.
مثال عملي - تخلف كامل على قرض 100 DA / 70 USDT بـ loan.price = 1.00.
الحدثDA مرهونة قبلDA محروقةUSDT للمجمعDA مرهونة بعدالدين المتبقي
الإصدار (اليوم 0)---10070.00
الفترة 1 (اليوم 120)1002517.507552.50
الفترة 2 (اليوم 210)753021.004531.50
الفترة 3 (اليوم 300)4522.515.7522.515.75
الفترة 4 (اليوم 365)22.522.515.7500
إذا لم يتخذ المقترض أي إجراء استرداد عبر الفترات الأربع، يحتفظ بـ 66.50 USDT الأصلية المستلمة عند الإصدار، ويُحرَق كامل ضمان 100 DA على مدار دورة 365 يوماً. كل DA محروقة تُزال بشكل دائم من العرض؛ كل USDT مُوجَّهة إلى المجمع تُعزّز دعم DA لبقية النظام البيئي.
لا يستلم المقترض USDT من دفعة متخلَّف عنها. خلال التخلف، تُوجَّه 100% من العائدات المنسوبة إلى الضمان المحروق إلى مجمع سيولة DA، لا إلى الرصيد العادي للمقترض. الاسترداد الاقتصادي الوحيد للمقترض من دفعة متخلَّف عنها هو USDT المستلمة عند الإصدار.

​
الاسترداد الجزئي خلال التخلف عن السداد

التخلف تدريجي لا كلي. في أي لحظة بين فترات البيع التلقائي، يمكن للمقترض استدعاء repay() واستعادة DA المرهونة المتبقية بدفع ما هو مرهون فقط.
مثال عملي - استرداد بعد الفترة 1.
  • فتح المقترض قرضاً مقابل 100 DA بـ loan.price = 1.00. الدين الأولي: 70 USDT.
  • لم يُسدَّد القرض. تُشغَّل الفترة 1 في اليوم 120: تُحرَق 25 DA، تُوجَّه 17.50 USDT إلى المجمع. المتبقي المرهون: 75 DA. الدين المتبقي: 52.50 USDT.
  • في اليوم 150، قبل تشغيل الفترة 2، يقرر المقترض استرداد ما تبقى. يستدعي repay() للرصيد الكامل المتبقي.
  • toPay = 75 × 1.00 × 0.70 = 52.50 USDT. يُعيد المقترض 52.50 USDT. يُحرِّر العقد 75 DA إلى TokenStack المقترض. يُغلق القرض.
  • 25 DA المحروقة في الفترة 1 ضائعة بشكل دائم - لا يمكن استردادها.
سلوك repay() بعد بدء البيع التلقائي. عند استدعاء repay() على مخزون عبر دورة البيع التلقائي، يُشغِّل العقد أولاً _processExpiredStacks() لتسوية كل فترة انقضت حدودها. بعد تلك التسوية، يسير الاستدعاء مقابل الضمان بعد الحرق والدين بعد الحرق. لا يستطيع المقترض استخدام repay() للقفز أمام حرق تشغَّل بالفعل، لكنه يستطيع إيقاف الحرق التالي بالسداد قبل حدّ فترته.

​
آليات البيع بعد الاسترداد

DA المستردة عبر السداد الكامل أو الجزئي تعود إلى TokenStack المقترض وتتصرف تماماً كـ DA عادية من الآن فصاعداً. يمكن:
  • بيعها يدوياً بـ 75% من السعر الحالي في السوق بـ USDT (يُحرَق 100% من DA المباعة)
  • الاحتفاظ بها حتى يصل جدول البيع التلقائي للدفعة إلى الفترة التالية
  • السماح بالبيع التلقائي بمدفوع 70% القياسي عند تشغيل فترتها
حدّ الدخل على NFT الحامل يُستهلَك مقابل القيمة الحالية في السوق للـ DA المباعة، لا مقابل loan.price.
مثال عملي - بيع DA المستردة بعد نمو السعر.
  • فتح المقترض قرضاً مقابل 100 DA بـ loan.price = 1.00. استلم 66.50 USDT.
  • بعد 90 يوماً، ارتفع السعر في السوق إلى 2.00 USDT. يُسدَّد القرض كاملاً: يُعيد 70 USDT، يستعيد 100 DA.
  • يبيع المقترض بعدها 100 DA يدوياً. القيمة في السوق: 100 DA × 2.00 USDT = 200 USDT.
    • يستلم المقترض 200 × 0.75 = 150 USDT في رصيده العادي.
    • تُحرَق كامل 100 DA.
    • فارق 50 USDT (200 - 150) يبقى في المجمع كعمولة بروتوكول.
    • ينخفض حدّ الدخل بكامل قيمة البيع في السوق البالغة 200 USDT، لا بـ 100 USDT المقابلة لـ loan.price.
هذا هو السبب الهيكلي الذي يجعل الإقراض جذاباً على نطاق واسع: يُثبِّت المقترض السيولة بسعر اليوم، يحتفظ بالمكاسب على ارتفاع DA، ولا يستهلك حدّ الدخل إلا على القيمة المُحقَّقة الفعلية وقت البيع.

​
معايير الإقراض في لمحة

المعيارالقيمةقابلية التغيير
نسبة LTV70%غير قابل للتغيير
عمولة الإقراض (loanFee)5%قابل للتعديل من DAO (0% - 5%)
وجهة العمولةمجمع سيولة DAغير قابل للتغيير
بوابة الأهلية (وقت البيع التلقائي التالي)30 يوماًغير قابل للتغيير
مدة القرضلا يوجد (حتى البيع التلقائي أو السداد)هيكلي
مرجع السعر للدينloan.price عند الإصدارهيكلي
قروض لكل دفعة1 (طوال العمر)هيكلي
وجهة عائدات التخلفمجمع سيولة DAهيكلي
رسوم السدادلا يوجدهيكلي
الحد الأدنى لمستوى NFTL5 (Hydro)غير قابل للتغيير
معيار loanFee تُحكَّم عليه بشكل مستقل عن جميع رسوم البروتوكول الأخرى حتى يتمكن DAO من ضبط اقتصاديات الإقراض دون المساس بضرائب التسويق أو رسوم الرصيد التراكمي أو أي عمولة أخرى.

​
أخطاء شائعة

لا يمكنك رهن نفس الدفعة مرتين. حتى بعد السداد الكامل، تُستهلَك فتحة الإقراض للدفعة. لفتح قرض جديد، عدِّن وازرع دفعة جديدة.
لا يمكنك رهن دفعة خلال 30 يوماً من مشغّل البيع التلقائي التالي. خطِّط للقروض مقابل دفعات جديدة - مسار إصدار القرض يتراجع على دفعة بأقل من 30 يوماً متبقية حتى حدث البيع التلقائي التالي.
الحروق التي تشغَّلت بالفعل لا يمكن التراجع عنها. الاسترداد الجزئي خلال التخلف ممكن، لكن كل فترة مضت قد أحرقت حصتها من الضمان بشكل دائم. اسدد قبل الفترة التالية إذا أردت حفظ ما تبقى.
حدّ الدخل يُستهلَك مقابل القيمة الحالية في السوق، لا مقابل loan.price. دفعة مستردة تُباع بعد نمو كبير في سعر DA ستستهلك حدّ الدخل بنسبة القيمة الجديدة في السوق. احتفظ بـ NFT مجدَّداً حتى يُضاف المدفوع الأعلى فعلياً.

​
صفحات ذات صلة

آليات البيع

البيع اليدوي بـ 75%، البيع التلقائي بـ 70%، وكيف تتفاعل دورة البيع التلقائي ذات الأربع فترات مع حالات التخلف عن القروض.

اقتصاديات رمز DA

الحدّ الأقصى الصارم 21M، معادلة السعر = السيولة ÷ العرض، وكل مصدر إيرادات يُغذّي المجمع.